银行理财所面临的主要风险有哪些？银行理财产品风险介绍

银行理财产品风险介绍

现在，银行都推出了很多理财产品。作为普通的群众来说，如果有一部分存款的话，是可以选择一些理财产的。但是在的时候，肯定会考 虑理财产品的风险，本篇经验就简单地谈一谈这 个问题。当然写的不好，还请指出。银行的理财 产品有风险吗必要的理财的知识学习。 去年，发生了一件很神奇的事情就是中国大 妈买了很多白银结果被套了。不论这是不是真 的，但要记住，在理财产品的时候，千万不要跟 风，不要盲目听别人的，不论你是银行理财产品，还是个人。所以我现在病了，灵魂即将获得释放，而我也还是其互联网理财产品。个人建议，还是要学习 一些基本的理财知识。 理论上，定期存款是没有风险的。

银行理财的风险等级分为五级，分别是R1到R5，R1代表谨慎型投资者、R2代表稳健型投资者、R3是平衡型投资者、R4是进取型投资者、R5是激进型投资者。购买者在购买银行理财产品之前，银行会对购买者进行风险评估，以判断投资者的风险承受能力和风险偏好，一般会分为五级。

理财产品肯定是投资行为，有投资自然就会有风险。银行会推出一些定期存款的理财类产品，与股票，基金相关的理财产品，当然也有白 银等交易，也有一些货币基金国债等。理论上， 定期存款类的`理财产品是不会有风险的。除非银 行破产了，目前这种情况是很少发生的。

国债，货币基金的风险是非常小的，这也是 公认的。但是不代表没风险。一般情况下，风险 和收益成正比，货币类基金，国债等的收益就不 是很高的。但是可以确定的是绝对要比银行的活 期存款高很多。

与股票，基金（不含货币类）相关的理财产 品风险要大。 当然了，都知 道股票，基金的收益很高，但是在享受高收益的同时，自然也存在高风险的情况。尽管和银行打交道的老百姓很多，银行自然是个人。所以我现在病了，灵魂即将获得释放，而我也

不敢随意去卖这一类高风险的理财产品，但是不 排除不卖，因此在的时候，一定要考虑清楚了。 及时关注官方动态，规避风险。

这里就有必要说一说央行了，毕竟央行的地位，影响了等都不用我讲太多的。对于了银行的理财产品之后，一定要学会及时关注央行和银行 的一些相关动态和指示。当然，的一些官方消息 也很重要。总之，要做到规避风险，赚起最大收益。

银行理财所面临的主要风险

市场风险

固于合规限制，我国目前银行表内开展股票和商品业务有限，但理财业务投资范围较为灵活，所受限制相对较少，因而更多地参与到各类金融资产的投资，也应更加注意市场风险的防控。目前理财业务涉及的市场风险主要是两方面，第一类是以商品、利率、汇率、衍生品为挂钩产品的结构化理财产品，第二类是投资组合中的债券、股票为标的的资产。

近几年来，银行理财开始以直接或间接的方式多维度参与权益类投资，既包括通过股票质押式回购、结构化定增、结构化配资等投资以股票为投资标的的类固定收益业务，也包括夹层类、量化对冲类以及FOF、MOM等股权类资产投资业务。无论何种投资模式，鉴于底层投资标的均为股票，资产安全性均受到股票价格波动的影响。自2015年以来，股票市场的波动较大，在投资时如果没有完善的风险防控措施以及严格的执行策略，则可能给投资组合带来损失。
同时，债券作为理财资产配置最主要的资产类别，也同样需要关注市场风险。自2016年底以来，随着资金面的波动，债券市场的价格也发生了大幅的下调，由国债总指数的变化趋势可见，2016年第四季度至今的持续下跌，已经基本平掉过去两年的涨幅，在这种“过山车"行情下，银行理财更应关注投资标的的市场风险。

信用风险

今年4月银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，要求银行业金融机构摸清风险底数，落实信贷及类信贷资产的分类标准和操作流程，密切监测分析重点领域信用风险的生成和迁徙变化情况，并再度将加强信用风险管控放在银行业风险防控的十大重点领域之首。虽然信用风险管理一直是银行机构相较于其他金融机构的传统优势，但在经济尚未回暖的大形势下，一方面有前期尚未充分暴露的信用风险会继续释放；另一方面也有新增业务发生信用风险的可能性。

截至2016年末，商业银行不良贷款余额达到1.51万亿元，与2015年年未相比增加2378亿元，增长18.66%；2016年末商业银行不良贷款率达到1.74%，较2015年末上升0.07%。受宏观经济因素的影响，信用风险也不断在银行体系内积累。故在面对信用风险时，银行业金融机构必须时刻保持警惕。
就银行理财而言，信用风险主要集中于非标债权投资和债券投资业务，根据《中国银行业理财市场年度报告（2016年）》数据，剔除国债、地方政府债、央票、政府支持机构债券、政策性金融债等利率债后，债券及非标债权资产投资的余额占比达到52.56%，另外理财资产配置中还存在规模相对较小但同样存在信用风险的其他投资品种。由上述情况可见，信用风险防控是关系到理财资产投资安全性及收益情况的决定性因素。针对非标债权类资产的信用风险，银行业金融机构应严格做好投前审查和投后管理，提升风险的识别能力；针对信用债的发行人也应合理甄别，投资决策过程中应优先考虑发行人的偿付能力和偿付意愿。

流动性风险

通常来说，银行理财在资产端的平均久期较长，而负债端的平均久期较短，存在资产和负债的久期错配，这种期限错配就可能引致理财业务的流动性风险。总的来看，银行理财业务的流动性风险多来自于两个方面：第一是资产配置中的非流动性资产占比过大，导致兑付客户资金时投资组合内的资产无法及时变现，出现流动性风险；第二是资金来源的结构性失衡，同业理财占比较大，导致在资金紧张时点出现资金接续的困难，从而带来流动性风险。
由图1可见，2014~2016年，同业理财的规模由0.51万亿元增长至5.99万亿元，占全部理财产品余额的比例也从4.1%上升到20.6%。两年多时间里，同业理财的发展速度很快，但这种资金来源结构的变化同时也为理财业务的流动性管理增加了难度。主要原因是零售理财业务客户群体广，相对的客户黏度和忠诚度更高，资金来源更加稳定；而同业理财业务具有很强的批发业务属性，单笔金额大、集中度高，具有高波动、不稳定的特性。在市场资金链较为紧张的时点，同业资金的成本上升极为明显，并不利于对整个银行理财的“预期管理。过度依赖同业资金的金融机构，可能导致某些时点的资金接续出现困难，从而发生流动性风险。

声誉风险

一方面随着理财业务的发展壮大，各类声誉风险事件也日渐增多，媒体上关于理财产品飞单、理财投资人纠纷、理财信息披露等问题均时有暴露；另一方面信息传播方式被重塑，自媒体、社交圈的兴起，使得声誉风险事件的处理要求更高、处理难度更大。因此银行机构的声誉风险管理工作也需要与时俱进，才能防患于未然。
目前理财业务声誉风险多来源于以下几个方面：一是误导销售，包括虚假宣传、销售前未按流程进行风险评估、违规销售等，均属于误导销售的范畴；二是信息披露不透明，主要是对资金投向和理财产品收益的披露上，部分机构存在不明确、不匹配的问题；三是投资者教育不到位，许多投资者仍无法正确认识银行理财、银行存款甚至其他代销产品的区别，风险意识相对淡薄，从而成为声誉风险的重要隐患。

操作风险

一是人员操作风险。主要是员工的违法、违规或违章操作，或者人员数量不足、人员素质不匹配岗位职责，因此导致损失的风险。二是流程操作风险。主要是因业务流程、管理制度的不完善、有漏洞，而导致损失的风险。三是系统操作风险。主要是理财业务相关的IT技术系统、设备等发生问题，而影响业务正常运转导致损失的风险。四是外部事件操作风险，主要是因外部人员主观行为或者外部环境客观事件而导致损失的风险。

知识天堂普通

收藏 海报 链接